大摩：予蒙牛乳业(02319)“增持”评级 目标价48港元

　　
 

　　 大摩发布研究报告称，予蒙牛乳业(02319)“增持”评级，相信股价30日内将上升，发生机率为70%至80%，目标价48港元，短期估值更加具吸引力。

　　 该行认为，公司目前股价已反映市场担忧，后续关键催化剂包括逐步的复苏和第四季后价格的潜在改善，预计今年将实现10%收入及6%经常性净利润增长，意味着下半年收入将升16%、经常性净利润或增17%。

　　
 

　　 麦格理：维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级 目标价降至10港元

　　
 

　　 麦格理发布研究报告称，维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级，下调2022-24年的盈测，目标价由10.6港元下调至10港元。该行表示，鉴于生猪价格上涨，美国包装肉利润将正常化，但预计中国业务将面临愈来愈大成本压力。另由于较低基数，预计公司Q3营业利润将同比增长29.4%;但由于潜在的高昂成本压力，在Q4将面临更大的压力。

　　
 

　　 美银证券：重申汇丰控股(00005)“买入”评级 目标价降至67港元

　　
 

　　 美银证券发布研究报告称，重申汇丰控股(00005)“买入”评级，目标价由72.28港元降至67港元。该行表示，英镑急剧下跌将影响汇丰控股的转换及资本，将其今年第三季的普通股一级资本比率预测下调至13.3%，不过2023/24年以美元计的净利息收益预测升0.01至0.03美元。

　　
 

　　 瑞信：予阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级 目标价降至147港元

　　
 

　　 瑞信发布研究报告称，予阿里巴巴-SW(09988)“跑赢大市”评级，重申为行业首选，但预测短期内股价更多受到市场情绪影响，而非基本面的带动;将2023-25财年盈测上调2%至3%，目标价161港元下调至147港元。

　　 该行预计，公司截至9月底止次财季收入将同比增长3%至2070亿元人民币(下同)，调整后EBITA或取得332亿元，较市场预期高出13%。另认为成本控制带来的持续强劲盈利尚未反映在市场预测。瑞信表示，虽然仍然存在不确定因素，但与同行相比，公司市场份额损失正在缓和，有较大的成本优化空间;另盈利也因利润率上升而恢复增长。

　　
 

　　 里昂：首予快手-W(01024)“买入”评级 目标价85港元

　　
 

　　 里昂发布研究报告称，首予快手-W(01024)“买入”评级，目标价85港元。公司拥有3.47亿日均活跃用户数量(DAU)、5.87亿月均活跃用户数量(MAU)和最高125分钟的日均用户使用时长，在内地短市场拥有一个独特的投资机会。但该行相信，市场尚未充分反映集团从在线营销和直播电子商务方面带来利润丰厚的变现能力，预计未来3年收入复合年增长率为18%，在2024年息税前利润率为14%。

　　
 

　　 小摩：维持阿里巴巴-SW(09988)“增持”评级 目标价降至130港元

　　
 

　　 小摩发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“增持”评级，预计2024财年盈利增长将复苏至逾20%，加上目前市场对其2024财年的预测市盈率仅9倍，认为股价有吸引力，目标价由140港元降至130港元。

　　 该行表示，对集团截至9月底财季的收入展望转为审慎，预计该季中国零售商业客户管理(CMR)收入将同比下跌4%，另一方面，由于阿里巴巴对成本节省及效率提升作坚定承诺，市场对集团盈利预测或有潜在上升空间。