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指数编制大升级:鹏华上证 180ETF 成布局沪市新亮点

更新时间:2025-01-28 08:59:03

  首批上市的10只中证A500ETF规模突破千亿,仅用21个交易日,就刷新了历史最快过千亿的纪录。

   上交所官宣了上证180指数的编制方案修订内容,包括引入ESG可持续投资理念、增加权重上限,要求单个样本权重不超过10%,前五大样本权重合计不超过40%、以及要求行业中性等。

   现在这个方案已经开始实施了,这次上证180指数的升级,主要有三个效果。

   首先是更能代表沪市了。

   一方面是行业层面与上海证券市场保持一致,定位更加清晰了,即反映沪市核心上市公司证券整体表现。

   另一方面是占比提升。

   上证180成分股数量,只有沪市公司总数的8%,但却覆盖了沪市的大半江山。

   这次升级后,市值覆盖提升2.06%达到67%;净利润覆盖提升3.51%,达到86%。是属于性价比非常高的。产品管理费只有0.15%,属于同类最低水平。

   同时,产品有月月评估分红机制,也能让我们有更好的现金流。

   产品背后,是鹏华的量化团队,团队合计21人,其中主动量化组14人,都是清北复交,以及芝加哥大学、剑桥大学等知名大学的物理、数学大神。

   鹏华对指数产品的布局,是主动量化与被动指数兼顾,拿跟踪300指数的产品来说。

   做被动基金,鹏华沪深300ETF2023.6.21成立,成立以来年化跟踪误差只有0.52%。2018-05-25成立,截至2025.1.7,成立以来累计收益33.43%,超越沪深300指数30%以上。

   指数大升级,产品费率低,团队经验丰富,想布局沪市的小伙伴,可以多关注一下上证180ETF指数。

   最后,除了覆盖面提升,指数质量提升,ETF市场还有一个升级就是,更加细腻了。

   去年12月,中证指数有限公司发布了中证1000成长指数、中证1000价值指数、中证2000成长指数、中证2000价值指数及中证智选1000质量均衡策略指数等等。

   顾名思义,指数有的侧重成长,有的看重价值。中证智选1000质量均衡策略指数则两者兼顾,选取150只兼具盈利能力和成长属性,且估值和波动率较低的上市公司证券作为指数样本。

   如果后面有相关ETF发出来,大家也是可以多关注下的。

   相比中证2000指数等宽基,这些指数,是精选了成长或者价值因子得分高的证券,作为指数样本。其实也已经是一种量化选股了。

   总的来说,ETF费率低,流动性好,又能匹配市场涨幅,避免因为重仓单一行业踏空。

   现在指数质量、精细度也在提升。分散不代表躺平,这里面同样有持续的迭代。可以说,我们付着很低的管理费,享受到的服务并不差。

   现在我们依然是配置一些选股和交易能力突出的基金经理为主,但是对ETF的使用也越来越多。以前就有沪深300ETF、科创100ETF,现在又增加了中证A500ETF,上证180ETF,无论是当底仓,还是拿来做波段,都是蛮香的。