全球市场综述

　　
 

　　 1、欧美市场行情

　　 随着投资者评估俄罗斯宣布部分撤出乌克兰边境后的地缘政治前景，欧洲股市周三试图走高，泛欧斯托克600指数上涨0.1%，石油和天然气类股上涨1.2%，电信类股下跌1.2%。

美国股指期货周三早盘交易持平，期货合约与道琼斯工业平均指数上涨71点。标准普尔500指数期货上涨0.16%，纳斯达克100指数期货也上涨0.16%。

　　
 

　　 2、市场消息面解读

　　 1、如果疫情进一步恶化，日本经济甚至有可能再度陷入负增长；

多位经济学家表示，虽然去年第四季度日本经济转为正增长，按年率计算的GDP增幅达到5.4%，但进入2022年后，日本再度受到变异新冠病毒奥密克戎毒株扩散的影响，多地被迫实施相当于准紧急状态的“防止蔓延等重点措施”，预计今年第一季度日本经济将不可避免地减速。如果疫情进一步恶化，日本经济甚至有可能再度陷入负增长

2、欧盟委员会被允许采取财政手段制裁违反法治原则的成员国；

设在卢森堡的欧盟法院当地时间16日作出一项裁决，允许欧盟委员会采取财政手段制裁违反法治原则的欧盟成员国。法院认为，“欧盟成员国有义务遵守欧盟的共同价值观以维持团结和信任。欧盟预算的使用则是保障欧盟政策得以实施的重要手段。”这项裁决被认为主要是针对波兰和匈牙利两国对欧盟制裁行为的挑战。长期以来，波兰和匈牙利两国在国内司法权、媒体管理和对外政策等一系列问题上与欧盟委员会及欧盟其他成员国都产生了尖锐的矛盾

3、摩根大通入驻元宇宙 声称看到了大量金融商机；

据外媒报道，摩根大通（JPM.N）区块链部门Onyx在虚拟世界平台Decentraland中建立了一间休息室：进门后，迎接游客的是一张公司首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）的照片，另外室内还有一头闲逛的老虎。Onyx全球负责人Christine Moy接受采访时表示，“现在，我们专注于通过向客户提供包括区块链和支付技术在内的基础设施来推动外部价值链。与摩根大通在现实世界中的作用类似，我们完全有能力将全球贸易和商业结合起来，我希望我们能在所有主要的元宇宙中都有一席之地

4、全球金融监管机构示警 加密资产威胁金融稳定

全球金融监管机构表示，由于数字资产的规模、结构性的脆弱性以及与传统金融体系日益紧密的联结，数字资产可能很快就会威胁到全球金融稳定。据金融稳定委员会（FSB）周三发布的一份报告，他们关注的领域包括杠杆的使用、技术脆弱性和流动性短缺。该报告还关切投资者和消费者对加密资产了解程度过低，以及洗钱、网路犯罪和勒索软件的风险。报告称，此类资产的快速演变和国际性质意味着当局应考虑“对可能的政策选项进行及时和预先评估”。这包括优先考虑跨境和跨部门合作，包括加快讯息共享以跟上加密资产的发展步伐

5、加息预期阴影重新施压黄金 “恐怖数据”携美联储纪要来袭

周三欧盘黄金一度逼近1860美元关口，遇阻后有所回落。随着俄乌紧张局势的缓和，市场的关注点将重新回到美联储的加息预期上。
截至目前，美联储部分高官仍对首次加息便一次性加息50个基点持怀疑态度，暗示没有必要如此大幅度上调利率水平。但Gary Tanashian指出，从过往历史来看，美联储往往会屈服于债券市场，目前美联储远落后于通胀曲线。在他看来，联邦基金利率可以随时上调，甚至可能在3月16日的决议前发生。
北京时间21:30将公布美国1月零售销售月率，预期值为2%。若数据如预期般向好，这将增强美联储紧缩的底气，而不必担心经济失去增长动力，数据不及预期则将增强美国经济增速放缓的预期。此前数据显示，美国消费者信心持续消退，多家投行已下调了美国经济增速预期。此外，市场关注的还有周四凌晨3点公布的美联储FOMC货币政策会议纪要。

6、油价受供需失衡支撑 今夏冲击115美元/桶？

周三国际油价小幅反弹，WTI原油一度收复93美元关口。瑞银指出，有关和平解决乌克兰危机的任何进展将导致近期油价跌向90美元/桶的底部，但全球能源市场的基本面失衡可能会支撑油价。
随着西方经济体在两年的疫情限制政策后开放，原油需求增加，全球库存下降，OPEC+几乎没有剩余的闲置产能来满足不断增长的需求，美国库欣石油库存已降至三年来的最低水平。
尽管美国石油钻探商正试图快速提高产量，但由于用于压裂作业的沙子短缺、价格飞涨，生产商因成本受到侵蚀无法充分释放产能。投资者可关注晚间23:30公布的美国EIA原油库存数据，加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的策略师周二指出，国际油价今年夏天有望达到115美元/桶，但发挥主要作用的不是俄乌局势，而是基本面因素。

7、英国1月CPI创30年来新高 3月加息50个基点没跑？

周三，英国1月CPI意外录得增长5.5%，为连续四个月大幅攀升，创30年来新高，或导致市场加大对英国央行下个月大幅加息的押注。
居高不下的通胀数据和昨日公布的强劲劳动力市场数据，可能使英国央行下月加息50个基点的理由更加充分，这是英国央行自1997年以来前所未有的举措。目前市场认为英国央行在3月加息50个基点的可能性在80%以上。定价数据还显示，基准利率今年将达到2%（目前为0.5%），为上次金融危机前以来的最高水平。
不过，此前英国央行行长贝利在接受采访时明确表示他赞成逐步调整利率，而不是提供一个意外的冲击，以控制通胀。英国央行预计，通胀将在4月份达到7.25%的峰值，是其2%目标的三倍多。

　　
 

　　 3、纽市盘前主要货币对走势

　　
 

　　 欧元/美元 当日内: 进一步上涨。

在 1.1350 之上，看涨，目标价位为 1.1410 ，然后为 1.1430 。
转折点: 1.1350
交易策略: 在 1.1350 之上，看涨，目标价位为 1.1410 ，然后为 1.1430 。
备选策略: 在 1.1350 下，看空，目标价位定在 1.1320 ，然后为 1.1305。
技术点评: RSI技术指标向上运行。

　　
 

　　 美元/日元 当日内: 上升趋势。

在 115.55 之上，看涨，目标价位为 115.85 ，然后为 116.00 。
转折点: 115.55
交易策略: 在 115.55 之上，看涨，目标价位为 115.85 ，然后为 116.00 。
备选策略: 在 115.55 下，看空，目标价位定在 115.40 ，然后为 115.25。
技术点评: RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上升。

　　
 

　　 英镑/美元 当日内: 看涨。

在 1.3535 之上，看涨，目标价位为 1.3580 ，然后为 1.3600 。
转折点: 1.3535
交易策略: 在 1.3535 之上，看涨，目标价位为 1.3580 ，然后为 1.3600 。
备选策略: 在 1.3535 下，看空，目标价位定在 1.3510 ，然后为 1.3495。
技术点评: RSI技术指标向上运行。

　　
 

　　 黄金现货 当日内: 在1850.00之上，看涨。

在 1850.00 之上，看涨，目标价位为 1863.00 ，然后为 1870.00 。
转折点: 1850.00
交易策略: 在 1850.00 之上，看涨，目标价位为 1863.00 ，然后为 1870.00 。
备选策略: 在 1850.00 下，看空，目标价位定在 1844.00 ，然后为 1837.00。
技术点评: 1850.00附近形成了一个支撑的底部，将带来走势短期内的稳定。

　　
 

　　 白银现货 当日内: 在23.27之上，看涨。

在 23.27 之上，看涨，目标价位为 23.64 ，然后为 23.77 。
转折点: 23.27
交易策略: 在 23.27 之上，看涨，目标价位为 23.64 ，然后为 23.77 。
备选策略: 在 23.27 下，看空，目标价位定在 23.06 ，然后为 22.95。
技术点评: RSI技术指标看涨，有进一步上升空间。

　　
 

　　 美国原油 (WTI) 期货 (H2) 当日内: 超短线(当日内)支撑位在92.50附近。

在 92.50 之上，看涨，目标价位为 94.00 ，然后为 94.55 。
转折点: 92.50
交易策略: 在 92.50 之上，看涨，目标价位为 94.00 ，然后为 94.55 。
备选策略: 在 92.50 下，看空，目标价位定在 91.60 ，然后为 90.65。
技术点评: 在92.50之上，为多头信号，向上的目标位为94.00。

　　
 

　　 4、机构分析

　　
 

　　 瑞银：布伦特原油预计年底前达到100美元/桶的水平；
由于乌克兰局势持续紧张，上周原油价格连续第8周上涨。瑞银的全球战略分析师认为，石油是最受青睐的资产之一。俄乌局势进一步升级可能推高油价，尤其是在供应中断的情况下。任何朝着和平解决问题的进展都可能导致近期油价跌向我们预期的90美元/桶的底部。不管乌克兰的局势如何，我们认为对石油的前景依然乐观，全球能源市场的基本面失衡可能会支撑油价。我们仍然认为，油价将在未来一年继续上涨，直到2023年。上调布伦特原油价格预期，预计6月前布油达到95美元/桶，12月前达到100美元/桶

　　
美银调查：美国科技股看空程度创十六年之最，现金最受偏爱
美国银行的最新调查显示，基金经理们准备迎接美联储激进地收紧政策，对科技股的看跌程度创下了近16年以来之最。
根据2月4日至10日进行的这项调查，对科技板块的净配置降至了2006年8月以来的最低。多数受访者在上周四美国通胀报告前给出回应，该数据显示美国通胀极为火热，促使投资者预计2022年美联储将总计加息七次。
在央行准备应对通胀之际，紧张的投资者迅速削减对增长股的押注，此类押注在过去10年令标普500指数上涨。利率走高冲击了价格较高的科技股，科技股根据未来的增长预期进行估值。
虽然在调查中，做多美国科技股仍然是最为拥挤的交易，该趋势也已持续了超过两年，但对此交易的信念正在减退，从上月的39%降至了2月份的28%。
由Michael Hartnett牵头的美银策略师表示，总体股票配置已经大幅下降，不到三分之一的客户做多股票，1月份为过半。同时，现金被认为是最受偏爱的资产，净配置达38%。
央行立场鹰派连续第三个月被视为最大的尾部风险，前两大为通胀和资产泡沫。持续的俄罗斯—乌克兰冲突位列第五

　　
渣打：油价已经高到足以抑制需求增长的程度；
渣打分析师Emily Ashford和Paul Horsnell在报告中指出，原油价格已经“高到足以显著降低需求增长的程度”。布伦特原油期货周二报约93美元/桶左右。该行对OPEC原油需求增幅的预期从8月份的150万桶/日降至了4.4万桶/日；
OPEC尚无需担心高油价的影响，但是在渣打看来，影响已经开始显现。在我们看来，影响已经显现，需求增幅可能会下降，2022年和2023年美国的供应将意外地多

　　
德国商业银行大幅上调上半年油价预测；
德商银行预计第二季度油价仍将大幅上涨至85美元/桶（之前为75美元）；
就本季度而言，该行预计布伦特原油价格将达到90美元/桶（之前预计为80美元）；
德商银行表示，闲置产能下降意味着今年下半年油价将高于此前预期，达到80美元/桶