野村：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价420港元

　　 野村发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，目标价420港元。近期披露中国联通(00762)与腾讯云旗下腾讯创投已成立合资企业，将合作拓展分发网络及边缘计算服务，由联通及腾讯持股48%及42%。该行认为，与联通等国企的合作，令腾讯云可更容易投资于中国IT行业资产。

　　 大和：重申百胜中国(09987)“买入”评级 目标价上调至490.8港元

　　 大和发布研究报告称，重申百胜中国(09987)“买入”评级，考虑到第三季毛利率及盈利能力强过预期，上调今年每股盈利预测8.5%，但下调2023/24年预测0.3%至0.5%，主要基于对销售复苏更审慎，目标价由419.1港元上调17.1%至490.8港元。

　　 报告中称，按固定汇率计，百胜中国今年第三季经营利润同比增77%至3.16亿美元，远强于预期。季内系统销售额同比增5%，同店销售额持平，而餐厅利润率增6.6个百分点至18.8%。按业务划分，肯德基系统销售额增加5%，同店销售额持平，餐厅利润率升7个百分点至20.6%。必胜客系统销售额增7%，同店销售额增2%，餐厅利润率升5.2个百分点至13.4%。此外，第四季为销售及利润季节性淡季，但为门店开张量高峰期，公司管理层仍有信心达到今年新增1000-1200间门店目标。

　　 招银国际：首予叮当健康(09886)“买入”评级 目标价15.73港元

　　 招银国际发布研究报告称，首予叮当健康(09886)“买入”评级，预计2022/23年收入增速为24%/33%，目标价15.73港元，看好其在中国即时到家数字药房市场领先地位和发展潜力。据统计，公司在2021年中国即时到家数字药房市场内占有6.8%市场份额，排名市场第一。基于在即时到家数字药房领域持续深耕，叮当健康为用户提供专业的线上医疗服务，包括线上问诊和慢病管理等，打造一站式线上医疗医药服务。

　　 报告中称，截止2022年6月，公司在全国17个主要城市运营350家线下智慧药房，为用户提供“28分钟”送药上门服务，未来将继续扩张线下网络;截止2022年3月，线上+线下运营网络链接超过900名内外部医生、427名执业药剂师、超过2600名专职骑手配送团队以及超过4800家上游医药生产和物流公司。另基于线下智慧药房网络专注于为用户提供即时到家数字药房服务，这种独特的商业模式具有线下零售药房所不具备的互联网运营能力，同时大幅提升B2C电商配送效率。此外，公司在1H22的经调整净亏损率大幅度缩窄至3.3%，考虑到明显的规模效应，该行预计2024年将可实现盈亏平衡。

　　 长江证券：维持中国电力(02380)“买入”评级 22Q3新能源业务表现有望企稳

　　 长江证券发布研究报告称，维持中国电力(02380)“买入”评级，预计2022-24年业绩为23.28/36.79/47.58亿元，对应EPS为0.19/0.3/0.38元。8月18日，中煤电力与公司签署战略合作协议，双方在煤电联营、煤电与新能源联营等方面进行深入交流。中煤集团作为我国两大煤炭央企，2022年3月末煤炭产能超2亿吨，在煤价持续高位运行背景下，此次进行战略合作有望平滑公司火电主业业绩，长期来看，通过本次战略合作也有望对其后续资源获取等方面实现互利共赢。

　　 高盛：维持信和置业(00083)“沽售”评级 目标价降至10.4港元

　　 高盛发布研究报告称，维持信和置业(00083)“沽售”评级，2023财年每股盈利预测不变，但下调2024/25财年预测0.9%/1.3%;预计2023-25财年每股派息为0.57元，意味平均派息比率为96%，目标价由10.5港元下调至10.4港元。公司和招商局置地(00978)中标市建局荣光街/崇安街重建项目，项目预计可提供25884平方米的总楼面面积，商场部分其中3成权益由市建局持有。