亚盘市场回顾

油价试图收复近期跌幅，周一亚市WTI油价徘徊在每桶72.10美元附近。俄罗斯副总理亚历山大-诺瓦克的讲话为原油价格提供了支撑。诺瓦克提到，俄罗斯正考虑在12月加大削减石油出口，可能会增加5万桶/日或以上，以支撑全球油价。俄罗斯进一步减产将超过今年已经达成的每天30万桶的减产规模。截至目前，WTI原油报价72.14美元，Brent原油报价77.02美元。
原油市场基本面综述

美国要求以色列在不久的将来降低加沙军事冲突的强度;埃及消息人士称以色列和哈马斯对重新停火持开放态度。

红海商船频遇袭，多国在红海海域击落无人机，分析人士:巴以冲突外溢波及国际海运。

俄罗斯副总理诺瓦克:俄罗斯12月石油出口或将进一步 削减约5万桶/日。

俄罗斯财政部:明年1月1日起，石油出口关税将从24.7美元/吨降至零，同时汽油和石脑油出口关税也降至零。.

机构观点汇总

分析师Jeremy Boulton

布伦特原油价格已从72.29美元/桶的低点反弹至77美元/桶上方，上周布伦特原油能收于200周简单移动均线上方，位置大概在74.34美元/桶。油价的反弹出现在超卖之后，而且一度低于布林带下轨，WTI原油也已经跌到67-72年内底部区间。

目前整个交易市场对美联储即将转向的预期非常兴奋，甚至可以说是兴奋过头了,降息预期飙升，美元受到冲击。然而，如果油价出现了5美元空间的上涨，这可能会动摇市场对2024年宽松周期的预期。美联储首次降息的时间更可能是在5月, 而非市场当前预期的3月。

高盛集团

鉴于我们预计2024年市场将趋紧,石油前景将因OPEC+延长供应减产以及新兴市场结构性增长和持续的航空燃油复苏而导致需求强劲增长，而由于钻机数量减少和资本约束，美国原油供应增长将放缓。

我们模型中的2024-2028年正常化的布伦特原油价格假设为80美元/桶，比我们的大宗商品团队对2024年布伦特原油的预测的92美元/桶低约12美元/桶，这意味着他们的预测对2024年盈利预测有潜在的，上行空间。

分析师Filip Lagaart

谁能想到上周拯救油价免于跌破67美元的人是美联储，而不是欧佩克。受上周三美联储会议结果和美联储主席鲍威尔鸽派言论的推动，油价连续第三天上涨。美联储已向市场确认将于2024年降息，这是市场希望看到的迹象。未来较低的利率可能意味着市场情绪和经济活动的复苏，从而引发原油需求的增加。

降息意味着更低的利率，从而带来更多的支出、增长、生产以及对大宗商品的更多需求。74美元是WTI原油多头需要面临的第一个阻力位， 随后便是80美元,一旦有几天的收盘价都站稳此水平，那么84美元就会成为下一个上行区间。不过，油价依旧没有走出困境，67美元的水 平仍可能发挥作用，该水平与6月以来的三重底相近，作为下一个交易支撑位。如果跌破三重底，2023年的新低可能会收于64.35美元(5月和3月的低点)，该水平作为油价的下一道防线。虽然距离太远，但如果油价继续大幅下跌，57.45美元就是值得关注的下一个支撑水平。

市场综合评论

VettaFi能源研究主管Stacey Morris表示，欧佩克+的减产有助于捍卫油价底线,但更多减产意味着更多闲置产能，这种动态可以说限制了油价的上涨。

荷兰国际集团表示，鉴于减产规模，我们可见欧佩克拥有大量闲置产能(包括伊朗在内的欧佩克拥有约550万桶/日的闲置产能)。鉴于价格显著走强，市场预计这些产能将开始重返市场，因此这种闲置产能也应该会给油市带来一些压力。但无论如何，欧佩克+的石油市场管理将是明年油价走向的关键。

花旗银行表示，如果OPEC+在2024年3月 之后取消减产，且大部分闲置产能上线，油价可能会暴跌30% 50%。如果他们共同努力，他们可以平衡这个市场并将价格保持在70至80美元。

Rapidan Energy Group创始人Bob McNall表示，至少在接下来的几年里，欧佩克+需要持续统-、警惕和有效的供应管理，以防止油价暴跌。虽然石油需求尚未达到顶峰，但非欧佩克+供应增长也不会达到顶峰。因此，OPEC+在未来几年的工作任务艰巨。