今日盘面：

　　 沪指跌0.19%报3245.38点，深成指跌0.72%报11564.45点，创业板指跌1.2%报2369.17点，科创50指数跌1.78%；两市合计成交10042亿元，北向资金净买入3.54亿元。

　　 盘面上看，石油板块强势拉升，酿酒、零售、医药、食品饮料等板块均上扬，维生素、创新药、医美概念等活跃；AI概念股重挫，半导体、芯片、有色、地产、券商、煤炭、保险等板块走弱，人工智能概念回落。

　　 七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：

　　 华鑫证券表示，A股成交额快速上升，目前已经稳定在万亿左右，显示出当下场内投资者交易情绪的提升。情绪回升主要得益于创业板市场回暖，由于创业板市场估值优势较为明显，新能源赛道的悲观扩张预期，估值被过度压缩之后出现修正，我们认为创业板市场估值修复的逻辑依然存在。目前AI赛道方向交易集中度过高，已经出现分化，毕竟年内能落地到营收扩张的产业链还是比较少的，后续当注意追涨风险。

　　 国盛证券指出，近期市场资金在大小盘股之间来回切换，但本质上依然是存量资金的博弈，在不同板块间做轮动。核心题材依然是数字经济方向，尤其是近期大热的AI概念，或过于激进存过热之嫌。例如周一上涨的CXO概念，上涨的逻辑是人工智能+创新药，通过接入AI提升创新药的研发效率。当相关概念进入过热阶段的时候，往往就是行情尾声的信号，尤其是部分高位标的出现大幅回落，此时需注意相关板块的回调风险，及时做好兑现，不宜再追高。策略上，场内资金已经在做高低切换，例如创业板是放量反弹，对应的是光伏、新能车板块的止跌企稳，因此，短期可考虑布局这两个方向，重点关注储能、HJT电池、一体铸压等相关板块的交易性机会。

　　 中信建投证券陈果认为，交易占比高点，不等于行情高点。上一次A股TMT交易占比高点是25%，发生在13-15年TMT大牛市中的13年7月。TMT在那个时点后有波动但没发生巨大回撤，中期看还在那轮牛市偏早期。那交易占比高意味着什么？这显示当前TMT高关注度下里面有很多预期的分歧，很多资金在买TMT的同时很多资金也在卖TMT，很多资金在对TMT做交易，市场对TMT的交易涉及大量公司。市场本身也明白近期AI主题中可能存在大量公司最终未必能够显著收益，所以会不断有资金兑现收益，但另一方面数字经济及TMT景气从中期看向好趋势成立。而市场演化的一种良性结果是，后续在TMT波动换手中，机构资金会逐步筛选增配，其结果是市场会更集中地聚焦配置一部分最具产业逻辑和基本面兑现能力的核心公司，目前看这种结果可能实现。

　　 浙商证券表示，从行业角度来说，2021 年以来多个中药相关的鼓励政策出台，如 “ 中治率 ”、中医医疗机构建设、基层目录等，本次中成药全国集采将再次从量的角度推动行业增长，2023-2025年销量有望成为推动中药行业的核心驱动力，强调本次量增周期。

　　 瑞银发布最新报告表示，中国股票下半年盈利增长有望强劲复苏，预计今年亚洲(日本以外)股票总体盈利同比反弹14%。亚洲股票估值仍有吸引力，目前其市净率约为1.3倍，低于10年均值的1.5倍，更远低于全球股票的2.1倍。

　　 国盛证券近日研报表示，算力投资黄金期已到，注重四大板块。从“东数西算”，到“新一代人工智能公共算力开放创新”，都验证了算力资源是国家最重要的数字资源，是我国走向数字化强国过程中最重要的基础资源。投资算力资源的确定性被进一步提升，算力投资的黄金期已经打开。我们认为，算力投资，从四个方向出发，第一是承载算力与算力云的IDC 基建侧，第二是承载算力中心内部互联的光通信产业，第三是算力中心的骨架，即芯片、交换机、服务器。第四则是将算力带入日常使用场景的边缘侧模组。投资建议：持续聚焦算力基建四大黄金投资领域。IDC:光环新网、奥飞数据、数据港、世纪华通。主设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、寒武纪。光连接：天孚通信、太辰光、新易盛、中际旭创。边缘算力：美格智能、移远通信、广和通。

　　 中信证券表示，上周，计算机、电子、通信、传媒行业的成交额占全部A股成交额的比例达到43%，是2013年以来的最高水平。前30大周度成交个股有26只来自数字经济相关行业，贡献了前30大股票约87.7%的成交额。判断数字经济交易热度已达极致，后续将逐步向上下游扩散。另外，随着数字经济交易热度见顶，对其他行业的“虹吸效应”会明显减弱。