机构最新研报观点汇总：

　　
 

　　 高盛：维持中国财险“中性”评级 目标价下调至10.3港元

　　
 

　　 高盛发布研究报告称，更新中国财险(02328.HK)的财务预测，目标价由10.8港元下调5%至10.3港元，主要反映更低的盈利预测及港元兑人民币的汇率更新，维持“中性”评级。该行下调中国财险2023年下半年盈利预测至32亿元人民币，主要因为预期第四季支出比率上升，全年预测下调21%至234.09亿元人民币。另2024年预测也下调6%至305.95亿元人民币，以反映更低的投资收益。

　　
 

　　 建银国际：维持江南布衣(03306.HK)“跑赢大市”评级 目标价升至17.2港元

　　
 

　　 建银国际发布研究报告称，维持江南布衣(03306.HK)“跑赢大市”评级，上调2024和2025年6月底止财年盈利预测2%和3%，主要受益于销售增长超过预期。预计2024和2025财年利润将增长15%和14%，目标价从14.9港元上调15%至17.2港元。该行预计公司2024财年的经营现金流为8.91亿元人民币，足以让江南布衣维持75%的年度派息比率，股息率可达12%。

　　
 

　　 富瑞：维持周大福(01929.HK)“买入”评级 目标价下调至17.02港元

　　
 

　　 富瑞发布研究报告称，维持周大福(01929.HK)“买入”评级，考虑到市场消费情绪维持审慎，以及上半财年业绩表现，将2024至2026财年净利润预测下调5%、10%及11%，销售额预测分别下调2%、5%及7%，目标价由18.64港元下调至17.02港元。

　　
 

　　 天风证券：维持东方甄选(01797.HK)“买入”评级 新东方拟受让其教育业务且继续增持

　　
 

　　 天风证券发布研究报告称，维持东方甄选(01797.HK)“买入”评级，根据公司目前各账号表现调整盈利预测(考虑出售事项的不确定性，暂未针对教育业务进行调整)，预计FY24-25收入分别为58、67亿(前值分别为62、77亿)，归母净利润分别为12、14.5亿(前值分别为12.5、15.6亿)。该行认为公司差异化壁垒、带货能力、品牌价值及潜力等独特竞争力仍在，其核心竞争力在于品牌、团队、管理等软实力，以及自营品布局、多发展等规划;持续打磨直播能力、精进选品排品，优化运营管理，抖音、淘宝、自营App等多渠道发展打开成长空间。

　　
 

　　 光大证券：维持周大福(01929.HK)“买入”评级 1HFY2024集团门店净增183家

　　
 

　　 光大证券发布研究报告称，维持周大福(01929.HK)“买入”评级，上调FY2024/FY2025/FY2026的EPS预测5%/5%/4%至0.7/0.8/0.89港元，渠道力和品牌力在业内处于相对领先地位，中国港股及其他市场恢复较快。公司利润表现超过该行此前预期，主要是由于其毛利率提升的同时，期间费用率有所下滑，说明随公司新品推出以及经营管理效率提升，盈利能力有所改善。