隔夜外盘行情回顾

　　 隔夜美股大跌，纳指跌4.68%，标普500指数跌3.88%，道指跌2.79%。

　　 热门中概股普跌，京东和网易跌超4%，百度跌近8%，阿里巴巴和B站跌10%，腾讯ADR跌5.5%，“造车三傻”齐跌，蔚来汽车跌近12%，小鹏汽车跌超7%，理想汽车跌3%。但新东方逆市上涨5.61%，得益于旗下直播带货平台主播“双语带货”人气大涨。

　　 恒生指数期货夜盘报20598点，跌1.38%。

　　 早间日经225指数开盘下跌431.69点，跌幅1.60%，报26555.75点。

　　 港股盘前重要新闻一览

　　 1、港交所推出全新交易后服务VaR平台 引进组合按金计算方法

　　 6月13日，香港交易所(00388)宣布旗下证券市场推出全新交易后服务VaR平台，同时引进组合按金计算方法。VaR平台的主要特点是因应个别股票波幅而厘定按金要求，而非像以往所有证券划一按金比率。新的按金计算模型大大增强证券结算所的韧性，符合不断变化的国际监管标准，同时提高透明度和市场参与者的成本效益。

　　 2、李书福布局手机产业？魅族回应星纪时代拟收购事宜：已签署协议 交易细节还在协商

　　 6月13日下午，魅族方面表示，由李书福先生领衔投资的星纪时代已和魅族科技就战略投资事宜签署协议，本次交易尚需履行相关监管机构的审批手续，交易细节还在协商中。当天下午，国家市场监督管理总局发布星纪时代收购魅族科技股权案案件公示。根据公示信息，星纪时代已与魅族科技以及涉及交易的股东签署协议，星纪时代拟收购珠海魅族79.09%的股权。

　　 3、摩根大通将新东方ADR评级上调至超配，目标价24美元

　　 摩根大通将新东方港股评级上调至超配，目标价19港元。此外，受新东方抖音直播间“东方甄选”近双语直播带货模式爆火的影响，新东方在线周一股价盘中一度暴涨近95.83%，同时带动教育股逆势走高。

　　 4、王石：房地产业调整仍在继续

　　 王石认为，中国房地产业没有出现日本那样的泡沫破裂，应该说是整体可控的，这个局面是非常难得的。行业的调整仍在继续，其中既包括土地财政的调整，也包括房地产企业的调整。在这个过程中可以看到没有再把房地产作为拉动经济的重要工具，但同时也给予了很大的呵护。

　　 今日操盘关注

　　 新股活动：

　　 美因基因处于申购期；

　　 快狗打车香港IPO招股价每股21.5港元， 入场费约4343港元，预计6月24日上市。

　　 市场传言，特斯拉将参与天齐锂业H股IPO认购。对此，特斯拉方面表示“不清楚，暂无回应”。天齐锂业方面也表示：“以公司公告为准。”

　　 财经日历

　　 1、10:00 工信部介绍党的十八大以来工业和信息发展成就

　　 2、17:00 国家发改委公布成品油新一轮调价情况

　　 3、17:00 欧元区6月ZEW经济景气指数

　　 4、20:30 美国5月PPI

　　 业绩公布：

　　 世茂服务等。

　　 公司公告

　　 利好公告

　　 维珍妮(2199.HK)料截至3约底全年度纯利增逾3倍。

　　 百能国际能源(08132)发盈喜 预期年度股东应占溢利约1.05亿港元。

　　 中国交通建设(01800)获控股股东中交集团增持1.636亿股H股。

　　 友邦保险(01299)6月13日耗资约1.57亿港元回购200万股。

　　 汇丰控股(00005)公告，在英国和香港联交所合计回购314.09万股。

　　 海螺创业(00586)6月13日斥806.32万港元回购46.7万股。

　　 利空公告

　　 中金公司(03908)股东海尔金盈拟减持不超过约1.35亿股公司A股股份。

　　 中国水业集团(01129)拟“2供1”供股 最高净筹约1.658亿港元。

　　 汉国置业(0160.HK)预期，截至今年3月底止年度盈利按年减少约30%；对上一年度盈利1.22亿港元。

　　 建业实业(0216.HK)预期，截至今年3月底止年度盈利按年减少约30%；对上一年度盈利7790万港元。

　　 长城汇理(08315)发盈警 预期年度净亏损3800万-4300万港元。

　　 医汇集团(08161)发盈警，预期年度除税前亏损不少于600万港元。

　　 其他公告

　　 复宏汉霖(02696.HK)：就HLX11及HLX14与Organon订立许可及供货协议。

　　 四川成渝高速公路(00107)拟以不超过8584万元收购充电站资产。

　　 IDG能源投资(00650)拟斥资5000万欧元收购太阳能公司。

　　 三叶草生物-B(02197)：SCB-2019作为异源新冠加强针的III期试验完成首批受试者接种。

　　 敏华控股(1999.HK)宣布，正考虑可能将锐迈科技分拆并于内地证券交易所上市。锐迈科技为该公司附属公司，主要从事设计、生产及销售优质多功能智能家俱部件，包括功能沙发铁架、智能铁架、电机及其他家俱硬件。

　　 太阳城集团(01383)附属完成向凯升控股(00102)附属发行64亿菲律宾比索的可换股债券。

　　 陆庆娱乐(08052)拟3456万港元收购夜店及会所业务。

　　 正美丰业(08135)接获联交所复牌指引 继续停牌。

　　 富智康集团(02038)：BFIH已授出尚未行使的购股权已悉数注销。

　　 港股大势研判

　　 兴证国际认为，5月末以来这波反弹行情，成也外资，败也外资。也说明它们的稳定性不足，上周有两天出现1800亿的单日成交，有拉高出货的意味。相比之下，内资还是坚持着高抛低吸策略，在周一港股急跌时，南下资金净买入额达到了55亿左右。结合内地的大规模稳增长政策仍将起到托底作用，市场将回到区间整理。短期波动范围预计在20000－22200点。这又将给波段策略提供新的机会。

　　 天风海外：中概互联持续反弹 关注二季度基本面趋势

　　 其认为互联网板块多家公司一季报超预期，关注二季度及下半年基本面拐点，关注悲观预期price in， 二季度或有分化不需再悲观，业绩能见度逐步确认将有望提振市场信心。后续随宏观环境改善以及企业高质量增长策略兑现，收入增速与经营杠杆改善逐步共振有望推动业绩弹性复苏。

　　 其认为，“优质互联网资产”将价值回归，建议后续重点关注。持续关注局部疫情控制情况、企业降本减亏策略兑现。

　　 在稳经济的背景下，本地服务和电商零售企业或可在稳增长、稳就业中发挥平台价值，建议关注有望随局部疫情减弱，基本面边际修复的平台，如美团、京东、拼多多、BOSS直聘；

　　 游戏行业供给改善叠加“宅家红利”，短期基本面韧性较强，及版号持续发放，关注网易、腾讯、心动网络；

　　 线上广告行业静待需求改善，关注结构性份额增长的平台或降本增效显著，如快手、哔哩哔哩等；

　　 受益于国内稳增长与地产政策放松，基本面有望持续改善的平台，如贝壳等；

　　 动态估值较历史水平折让明显/降本增效显著，如阿里巴巴、百度。

　　 光大证券：估值处于低位，性价比优势明显，首选恒生科技

　　 光大证券认为，港股处于估值低位，静待经济企稳。截至6 月2 日，恒生指数 PETTM 为9.83，PB 为0.96，均处于历史均值-一倍标准差附近，若剔除新纳入股票则远低于均值-一倍标准差。预计海外流动性收紧下，港股市场企稳回升的关键主要在于中国经济景气度的回升。

　　 首选恒生科技。平台经济方面，2022 年以来政策措辞有所缓和，预示政策风口转暖，行业估值有望持续修复。国家目前致力于为平台经济健康发展指明方向，并且互联网企业正积极进行战略调整与新布局，未来基本面存在新的成长空间。地产建筑行业同样存在布局机会，当政府实施逆周期调节政策时，地产建筑行业容易取得超额收益。下半年消费行业相对景气度的回升同样是核心看点。

　　 港股大行评级

　　 瑞信：将中远海控A股评级下调至中性，目标价16.7元；将中远海控H股评级下调至中性，目标价14.8港元。

　　 瑞信：中资券股基础改善 短线看好中金及广发证券

　　 花旗：仍看好中资股前景，首选比亚迪、李宁等股

　　 瑞银：料电改利好电力企业 首选龙源电力、信义能源

　　 里昂估计，5月份造纸厂利润率将继续下降；里昂：予玖龙纸业(02689)目标价6.7港元 评级降至“沽售”

　　 昨日港股行情回顾

　　 昨日港股全线大跌，其中恒生科技指数跌近5%，恒指跌超3%。盘面上，科技股重挫，阿里巴巴跌幅扩大近8%，腾讯跌近5%，哔哩哔哩跌超10%；浙商证券称房企仍有违约风险，地产股普跌，碧桂园跌近8%；CXO概念股走低，药明康德跌近11%，药明生物跌近6%；教育股再度走强，新东方在线收盘涨近40%，日内一度涨100%，新东方涨超13%；国内许可证牌照审批在即，烟草股走高，思摩尔国际涨近5%；此外，银行、餐饮消费股等大部分板块下跌。

　　 焦点股方面，双语带货大火，新东方在线一度涨超100%收盘涨近40%，创去年6月初以来新高，本月至今8个交易日新东方在线累计涨幅超200％，新东方涨超13%。据报道，新东方主播“双语带货”大火，东方甄选(运营主体为新东方在线)直播间3天销售额增加1777万元，粉丝增加157万。

　　 今日起正式被恒科指剔除，ASM Pacific跌近11%，机构指出，2Q22公司先进封装新增订单将下滑，业绩在下半年进一步放慢；药明康德H股跌近11%，A股大股东拟减持套现90亿。

　　 昨日南下资金动态

　　 南向资金昨日净流入54.98亿港元。港股通(沪)方面，美团－Ｗ净买入8.91亿港元，腾讯控股净买入3.74亿港元。港股通(深)方面，协鑫科技净买入5.36亿港元，新东方在线净买入4.99亿港元。